| Forum: |
|
|
Sortera efter:
|
|
|
|
|
| Strategi för svängiga tider [0] |
Visad: 934 ggr |
| 2008-01-04 12:00 |
Mina utfärdade index-vaggor har varit svettiga att managera den senaste tiden. Upprepad strangulering för att hålla sig strax över breakeven.
Med upprepade svängingar på 2-3% måste jag dra slutsatsen att premie-strategier inte är till vår fördel i dessa tider. Borde vi inte försöka dra nytta av svängingarna ?
En idé är gamma scalping
Köp 10 ERICB8M15 á 0.7 SEK, delta = 1000*-0.5 = -500, gamma = 1000*0.3 = 300
Köp 500 ERICB á 15 SEK, delta = 500
Positionen är delta-neutral
1) Aktien sjunker en krona vilket ger:
ERICB8M15 delta = -500-300 = -800
För att göra oss delta-neutrala köper vi ytterligare 300 ERICB á 14 SEK
2) Aktien går upp en krona tillbaks till 15 sek.
ERICB8M15 delta = -500
För att åter göra oss delta-neutrala säljer vi nu av 300 ERICB á 15 SEK
3) Vad har hänt ? Vi köpte 300 ERICB för 14 SEK och sålde för 15 SEK. En vinst på 300 SEK. Vi är ‘lång gamma‘. Kraftiga förändringar i delta är vad vi profiterar på.
En fin strategi för volatila tider. Mot oss har vi förfall i tidsvärde och volla och stilla eller trendande kurser. Tyvärr har jag inte lyckats bra med denna strategi i praktiken. En positionen som i teorin skall vara "delta-neutral" beter sig inte som man tänkt sig, beroende på efterfrågan på en viss köp/sälj option. Snabbt finner man sig ha en riktningberoende position istället för en neutral. För att handla med grekerna krävs nog mer än vad man som hobby handlare mäktar med.
Kan vi inte hitta en strategi som profiterar på svängningar men som är mer anpassas för oss "hobbyister"? |
|
/Drummer |
| 2008-01-04 17:28 |
Bra inlägg Drummer!
Jag har också kämpat med min indexvagga och funnit att jag måste höja risken genom att dubbla callbenet för att få behålla initiala vinsten.
Det är svårt att klara situationen när volatiliteten ökar snabbt.
Deltaneutrala poaitioner har jag inte heller lyckats med, mest beroende på höga courtagekostnader. |
|
|
/Veritas |
| 2010-07-02 13:20 |
Här bumpar jag upp en gammal tråd! Jag har blivit intresserad av om/hur detta kan tillämpas på en privatpersons handel utan att det blir för kostsamt.
Min tanke är att lokalisera en aktie med hög volatilitet (t ex Boliden) och etablera en long straddle. Positionen är vid etablerandet i stort sett deltaneutral.
När kursen rör sig är alltså tanken att rädda lite theta genom att scalpa gammat enligt Drummers förslag ovan.
Sitter man som trader hos en proffesionell aktör finns möjligheter att scalpa gammat ganska ofta, vilket för en privatperson blir ganska dyrt. Min fundering handlar egentligen om detta, hur ofta bör man scalpa för att detta ska bli en profitabel position?
Övriga tankar, idéer och tillrättavisningar tages emot tacksamt då jag fortfarande har mycket att lära om grek-trading. |
|
|
/djeanta |
| 2010-07-05 11:48 |
djeanta citat:| Min fundering handlar egentligen om detta, hur ofta bör man scalpa för att detta ska bli en profitabel position? |
Överlåt Grekerna till proffsen. Med automatiska tradingprogram funkar det, men som amatör duger slutdagsstrategin bra.
En användbar strategi i volatila tider är den köpta struten.
Sticker kursen sälj motsvarande ben. Blir vinsten lika hög som kostnaden för det andra benet, föreligger ingen förlustrisk.
Sen är det bara att hoppas på vändning.
|
|
|
/Grrr |
| 2010-07-06 10:36 |
Tack för tipsen Grr. Jag lutar också åt att det är är väldigt svårt att genomföra utan ordentliga verktyg.
Som vanligt när jag blir intresserad av nya strategier kommer jag dock att prova det på papper under några månader, helt riskfritt :)
En sak jag redan ar lärt mig är värdet av att summera grekerna för alla positioner och därmed få t ex ett totalt delta för hela portföljen. |
|
|
/djeanta |
|
